国内财务公司的发展现状与未来瞻望

毕业设计（论文） 会计专业

题目国内财务公司的发展现状与未来瞻望 摘要

在中国改革开放的进程中，中国人民银行于1987年批设我国第一家企业集团财务公司，揭开了有中国特色产业资本和金融资本融合的探索道路。财务公司作为集团公司加强财务管理集中调动资金的中心，运用公司内部资源合理配置，成为连接企业、银行、货币市场和资本市场的纽带。对促进我国金融业发展起着重大的推动作用。

本文以财务公司为研究样本，分析目前我国集团财务公司在发展中存在的诸多问题以及成因，在借鉴国外企业附属财务公司发展特点的基础上，瞻望我国集团财务公司的发展提出了有益的对策和建议。

关键词：财务公司;存在问题;作用;发展 Abstract

In the process of reform and opening up China，The people's Bank of C hinese set up China's first financial companies of enterprise groups

in the 1987 number，kicked off Chinese characteristics of industrial capi tal and financial capital to explore the road of .Financial companies as a grou p, to strengthen the financial management on the mobilization of Funds Cente r，the reasonable allocation of internal resources, link the enterprises, ba nks, money market and capital market.To promote the development of our fi nancial industry plays a major role in promoting.

In this paper, the financial company as research sample, analysis of the pr oblems at present of our country group finance company in the development and origin cause of formation，On

the basis of characteristics of the development of the finance companies affiliated foreign enterprises, So me countermeasures and suggestions are put for ward the development prospect of China's group finance company.

Key words:finance company；Problems ；effect ；develop 目录 摘述.. (1)

1.1财务公司背景 (1) 1.2 财务公司发展历程 (1) 1.3 财务公司模式 (1) 1.3.1 司库型 (1) 1.3.2 信用型 (2) 1.3.3 综合型 (2)

第二章我国财务公司与国外财务公司比较.3 2.1 我国与美国、德国的比较 (3) 2.2 从中的学习与借鉴 (4)

第三章我国财务公司发展现状思考 (5)

3.1 目前财务公司总体状况良好但发展空间有限 (5) 3.1.1财务公司有业务发展空间，但缺乏完善的制度支持 (5) 3.1.2财务公司有内在发展需求，但缺乏良好的外部环境 (5) 3.1.3财务公司有充足的资源，但缺乏业务创新理念 (6) 3.1.4财务公司有健全的法人结构，但缺乏有效监督机制 (6) 3.3 业务范围及用途 (6) 3.3.1负债类业务 (6) 3.3.2 资产类业务 (7) 3.3.3 中间业务 (7) 3.3.4 外汇业务 (7)

3.4问题存在的解决策略 (8)

要

................................................................................

I

ABSTRACT.................................................................. II 第一章财务公司简

第四章对未来瞻望-----金融业发展创新思路 (9) 4.1创新思路迫在眉睫 (9) 4.1.1财务公司创新存在紧迫性 (9) 4.1.2 财务公司发展趋势的驱动 (9) 4.2 审时度势，创辉煌 (10)

4.2.1树立科学发展观,促进财务公司全面发展 (10) 4.2.1推行“ERP工程”，实现管理的现代化和科学化 (11) 4.2.3积极面对经济全球化，实施有利措施 (11) 第五章结束语 (13) 参考文献 (14) 致谢 (15)

第一章财务公司简述 1.1 财务公司背景

我国财务公司（finance company）于20世纪80年代中后期产生，是中央政府为扶持大型企业集团的发展而设立的。其的产生存在两个因素的作用：一方面是国内经济改革不断深化，原有的专项基金制度逐渐取消，企业可自由支配资金增多，而企业为更好利用资金提，提出成立金融机构；另一方面当时四大国有专业银行缺乏竞争，服务意识不强，难以适应企业的发展。至此，中央政府给党的十五届四中全会提出战略策略，批设企业集团财务公司，作为扶持企业集团发展的配套措施之一。

1.2 财务公司发展历程

企业财务公司是在我国经济、金融体制双重改革不断深化的背景下产生并随之发展壮大的，经过十几年来的发展，在密切银企关系、探索产融结合之路等方面积累了一定经验，在发展过程中逐渐成熟。由于财务公司与其他金融体系相比，具有相对的组织灵活性、主动性、服务专业性和业务创新性等众多优势，其迅猛发展，为搞好搞活企业集团进程发展起到了不可替代的作用。财务公司发展相对平稳，大体经过三个阶段：第一阶段是改革开放时期的初次探究发展阶段；第二阶段是快速发展阶段；第三阶段是规范及稳步发展阶段。

为规范财务公司发展，我国在《企业集团财务公司管理办法》中，对其的概念做出了明确解释：财务公司作为独立企业法人，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，自主经营、自负盈亏，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

1.3 财务公司产生模式 1.3.1 司库型

当企业发展到一定程度，内部资金管理、运作和风险控制的任务会变得越来

越重，集团母公司的资金管理职能部门会有成立财务公司进行资金专门管理的要求，财务公司虽然从集团中分离出来，但仍然承担集团司库的作用，并成立内部资本市场和外部金融的中间服务商。

1.3.2 信用型

它起源于企业的信用销售，通过设立附属财务公司，母公司只负责产品销售，并且直接从财务公司中获得产品销售款，而将信用发放与应收账款的管理移交财务公司处理，从而使母公司摆脱了收款、坏账的负担而专注于产品的开发、制造和销售等工作，对企业产品销售起到了巨大的作用。目前这类财务公司业务已经扩展到为经销商和消费者提供融资、保险、租赁等在内的一揽子金融产品。1.3.3 综合型

综合型企业财务公司不仅具有以上两种类型财务公司的业务功能，同时还在很多方面具有金融控股公司的形态。它是一种金融混合体，一般由多个国家的不同类型的金融子公司组成，发展得益于金融自由化、多元化与企业集团的跨国经营。

第二章我国财务公司与国外财务公司比较 2.1 我国与美国、德国的比较

由于中美体制不同，其在财务公司管理、业务范围、筹资渠道方面存在着很大的差异，表现在如图1-1

图1-1 美国中国

监管方式无监管，靠市场调节在中央的监管下

筹资方式资本市场、企业资金等资本市场和自有资金较少

财务公司作用帮助企业解决更深层问 题，如促销产品 解决资金来源问题

德国财务公司运作与我国的金融环境、集团环境等方面也存在着较大差异，如图1-2

图1-2 德国中国

融资渠道金融市场发达，融资渠 道多

渠道狭窄又单一

结算手段采用计算机网络和科 学管理程序处理资金

使用没有独立结算机构，依靠银行办理结算 服务功能根据企业需要确定范 围

有许多限制条件

集团定位以“资金管理为中心”，

机构安排合理财务公司与集团资金管理运作相互重叠、资金利用率低

风险管理有完善的风险管理系 统

机制滞后，缺乏完整性和科学性

政府监督与金融环境政府监管开放、环境宽 松

政策约束没有选择性 2.2 从中学习与借鉴

与国外财务公司相比，我国在财务公司发展方向上存在着重大缺陷。对于这些弊端，借鉴和吸取国外经验，引进先进国外管理模式对调整和规范发展范围，如放宽资金来源渠道、巩固内部结算并结合本国情况，广泛资金来源及采用便捷融资手段，立足集团需求，办出特

色，创新金融，增强公司实力，同时与集团的财务部密切合作，正确处理集团内资金管理关系，通过财务公司壮大发展，从而增强集团发展。

第三章对我国财务公司发展现状的思考 3.1目前财务公司总体状况良好但发展空间有限 3.1.1 财务公司有业务发展空间，但缺乏完善的制度支持 ⑴ 2000年《办法》中有些规定缺乏操作性。如业务范围规定的发行财务公司债券，至今未出台具体操作规则。从辖内财务公司报表中反应，目前绝大多数财务公司长期负债不到5%的要求，想通过发行财务公司债券来筹措长期资金。有的财务公司想通过发债来解决大型项目的贷款问题，但由于具体办法没有下来而无法操作。

⑵《办法》中有些业务定向不够明确。如业务范围中规定的“办理集团成员单位产品消费信贷”业务，对其“产品”的界定不明，目前很多大型企业集团走的是联营经营、综合发展的道路，企业产品多元化，有主导产品、附属产品，还有第三产业，如房屋开发，这些产品是不是都能办理消费信贷业务，《办法》中没有明确。

⑶制度与制度之间不够衔接。涉及与银行机构相关联的业务，如结算、票据、拆借、贷款等，某些出台的制度没有涵盖财务公司，缺乏对业务的一贯指导。如在《网上银行业务管理暂行办法》的规定中，主体没有财务公司，有些公司为提升金融服务手段，满足集团成员支付结算、资金汇划、信息服务等方面要求，也提出要办理网上银行业务，而办理条件不明确。

3.1.2 财务公司有内在发展需求，但缺乏良好的外部环境 ⑴体制的制约。财务公司的发展很大程度上取决于集团行业特点和发展状况。当前有不少企业集团随着国家宏观经济的改革，已经或正在进行改制和重组，由于所依托集团发生了变化，财务公司的体制也相应发生了变化，带来了内部机构的设置、业务定位、人员流失等问题。

⑵竞争手段的制约。新《办法》确立了财务公司集团内部性，财务公司对集团成员单位提供金融服务，相对商业银行更具有优势地位。

但从现状看，由于商业银行有得天独厚的业务网点，先进的网络设备，宽松的政策环境，使商业银行对集团的金融渗透作用越来越大。虽然财务公司有比较宽松的业务范围，自身也开拓一些新的业务领域，但有些业务的开展必须依托商业银行完成。

⑶传统监管方式的制约。面对当前金融业激烈的竞争环境，财务公司业务发展的需求更为突出，长期以来，在监管工作方面把主要精力放在合规性和风险性分析上，而对其业务需求、金融创新问题研究较少，指导不够，支持力不够，仍