加强BT模式项目投资决算审计的思考

发表时间：2017-05-18T10:50:32.587Z 来源：《基层建设》2017年4期 作者： 蓝瑞宁

[导读] 摘要：在新的融资环境下，BT模式的发展给项目融资带来了新的发展契机，通过政府利用非政府资金来进行项目投资建设，来推进经济体系的正常运转。

中交第三航务工程局有限公司厦门分公司 福建省厦门市 361000

摘要：在新的融资环境下，BT模式的发展给项目融资带来了新的发展契机，通过政府利用非政府资金来进行项目投资建设，来推进经济体系的正常运转，因此，BT模式得到了大规模的应用和推广，虽然BT模式的推广和应用范围在不断扩大，但其自身也存在着缺点和不足，在应用的过程中，需要不断进行改革和革新，使BT模式更加适应社会经济的发展。本文对BT模式项目投资进行了风险探讨和应用研究。

关键词：BT模式 项目投资 决算审计

随着我国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键，BT是英文Build(建设)和Transfer(移交)缩写形式，意即\"建设--移交\"，是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式。 BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。目前采用BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。 一、BT模式的优势与不足 1.BT模式的实质与特点

BT模式的具体含义在摘要中已有介绍，其实质是政府按照合约分期付款的一种模式，即通过融资方的资金进行投资建设。BT模式在项目融资过程中，一般分为项目确定、招标、建设、移交四个部分，政府根据需要给项目设定投资预算，完成前期计划工作，再由投资方完成后期建设。BT模式呈现出的多元化的融资方式对于推动社会经济的发展具有重要意义。BT模式仅适用于政府技术设施非经营性项目建设，由政府对建设资金负责，融资的资金可以是银行等金融机构，也可能是私有资金或是外资，另外投资方在移交时不存在投资方在建成后进行经营运转，获取盈利收入。以房地产项目为例，对BT模式进行图解： 2.BT模式的优势

首先，BT有利于推进政府融资改革的深化，将可以利用的资金全部应用于原料的供应和项目的投资上，利于减轻政府的资金压力，采用BT模式可为项目发起人筹措建设资金，缓解建设期间的资金压力。因为发起人(通常是ZF部门)要在竣工验收并获得工程使用权后，才需要付清合同款，而这个期限一般要2～5年甚至5年以上。所以，采用BT模式，是政府筹措资金的一种方式。其次，采用BT方式可以降低工程实施难度，提高投资建设效率。BT项目由投资承包人负责工程全过程，包括工程前期准备、设计、施工及监理等建设环节，因而可以有效实现设计、施工的紧密衔接，减少建设管理和协调环节，实现工程建设的一体化优势和规模效益。最后，能减少发起人协调和管理的工作量。因为BT项目投资承包人承担了发起人的融资、投资、设计和施工等工作量，并负责管理分包商及供应商。BT项目回购资金有保证，投资风险小。BT模式通过设置回购承诺和回购担保的方式，可降低投资回收风险，其投资回收期限较短。对实力雄厚的工程项目管理企业而言，BT项目是一种良好的投资渠道，通过BT模式参与工程项目的投资建设，既有利于避免与中小工程项目管理企业的恶性竞争，又能发挥企业自身技术和资金的综合优势。

3.BT模式的缺陷与不足

第一，目前，国际上还没有形成适于BT模式的通用合同文本，没有形成一整套解决工程索赔、争端的公认国际惯例，这对BT模式的顺利推广应用形成很大的阻碍的。由于BT项目投资承包人既是投资方又是实施方，而我国目前没有关于项目法人投融资方式完整的法律法规，因而BT特许协议的法律性质，可以从不同的角度定性，确少固定的司法解释。第二，BT项目投资承包人筹集资金的压力较大、过渡期较长，造成了比较大的风险，如政策风险、汇率风险、自然风险等。因此BT项目投资承包人需要有较强的抵抗风险能力，同时，必须在签约过程中充分地进行合同谈判，实现风险的最低化。另外，BT项目缺乏相关部门的监管。在BT项目中，虽然有督促和协助投资承包人建立三级质量保证体系，申请政府质量监督，健全各项管理制度，抓好安全生产的规定。但是，投资承包人往往考虑其他因素，在BT项目的建设标准、建设内容、施工进度等方面设置问题，使建设质量得不到保证。第三，由于项目成功与否在很大程度上取决于BT项目投资承包人的融资能力和管理能力，所以风险也比较大，然而BT模式又缺乏相应法律部法规的支持，因此必须选择各方面实力均雄厚的公司，以减少风险。BT项目建设费用过大。采用BT模式必须经过确定项目、项目准备、招标、谈判、签署与BT有关的合同，移交等阶段，涉及ZF许可、审批以及外部担保等诸多环节，牵扯的范围广，复杂性强，操作的难度大，障碍多，不易实施，最重要的是融资成本也因中间环节多而增高。

二、如何加强BT模式项目投资建设

针对BT模式的优势与不足，政府在展开项目投资预算时，除了按照一般审计原则，更应该革新审计思路，，积极运用审计手段，提高BT模式的应用效率。

1.重视对BT项目的业务材料的研究和审定。

BT模式的审计区别于其他项目的审计，业务性材料交多而财务性材料较少，因此在合同签订的过程中，必须对业务性材料进行重点审核，深入分析招标文件的性质，防范业务风险，对业务的开展进行调查和研究；开展应深入分析相关招标文件以确定BT项目真伪，防范假

BT模式可能带来的风险，对项目的合法性及运作前景进行预测，重视对BT项目中招标单位的回购担保的审查，确保担保方案的有效性和可行性，重视签约管理和履约管理，申请专业律师进行严格把关，防范资金周转期间可能出现的法律风险。 2.降低业务风险

在BT模式的运行过程中，应按照审计思路和原则对该模式的风险点进行预估，及时纠正违规现象，降低项目风险，在保护政府利益的同时要保护投资方的利益，避免BT模式下的工程建设与一般工程的业务管理相同，重视对签约和履约的管理，对项目的资金预算和实际支出进行严格管控，对项目运行的全过程进行跟踪以便随时应对建设周期内出现的各种问题，同时，督促各部门建立完善的运行组织机制，拟定风险防御措施。保全建设项目，如果该项目建设尚未移交，保全BT建设承包人的到期和预期债权；承包人的债务人一般是政府，相对来说是有保障的；如果该承包人又是其他拥有优质资产公司的股东或实际控制人，那么，对该承包人在其他公司的股权进行保全，通过诉讼取得股权及其收益权，并通过将来对该股权的转让收回贷款。 3.提高审计效率

要积极运用先进的新型审计手段，提高审计效率和能力。组建一体化的审计体系，将审计机关中的机关、社会、内部审计有机组合起来，最大程度的发挥审计的功效，将传统审计技术与现代审计技术相结合，扩大计算机审计，互联网审计的应用范围，利用高科技手段提高审计效能，降低审计成本，增强审计部门的自身管理水平和市场竞争力，有关部门要提请上级进行法律制度的完善和相关法规的跟进，使得BT模式的运转有法律的保障；加快基础设施建设，拓宽融资渠道以提升融资效率。此外，推进政府与投资方之间的风险共享，追求安全合理的效益，积极推进各方发挥主观能动性，提高应对金融风险和债务风险的能力，政府要完善偿债机制，建立专项基金，健全国有资产的运作机制，整合各类有效资产，提高项目管理的效率，这样既能增强投资方的管理水平和投资热情，又能够为BT模式的实施积累经验，为以后进一步推广和发展创造良好的条件，推动当地的可持续发展，对其他行业的融资发展起到示范性的作用。

总之，BT模式在我国处于初步发展的阶段，配套的法律法规尚未健全，为了推动BT模式在我国的进一步发展，政府要积极对融资政策进行调整，扬长避短，使BT模式为我国经济发展作出更大的贡献。 参考文献：

[1]徐明. BT项目投资风险管理研究[D].西华大学,2015.

[2]侯蕊. BT模式下城市基础设施项目承包商的投资风险管理研究[D].湖南大学,2014. [3]王尧,刘菁. BT模式下项目投资建设方风险评价模型研究[J]. 建筑经济,2012,(09):28-31.