再次谈谈关于备用证的融资

这话题⽼⽣长谈，以往是谈的不可能，现在我们谈谈有可能落地的情况。划重点：想落地必须具备落地的条件。 投资项下的备⽤证A.项⽬项下（投资项下）国际备⽤信⽤证，适⽤于

(银⾏愿意贷款，但是缺少担保的)国外企业、中外合资企业、外资企业 B.贸易项下国际备⽤信⽤证，适⽤于有进出⼝权的所有企业

融资模式：外保内贷，即由境外的⾦融机构提供国际备⽤信⽤证担保，由境内银⾏贷款特 点：快

作 ⽤：启动项⽬，增加投资规模C、操作流程

国内帐户操作⽅案⼈民币贷款

⼀．内资企业⾸先组建外资(合资或独资)企业1、 在⾹港注册公司，或直接购买⼀个⾹港公司

对于私⼈公司，安排⼀个或⼏个⼈当⾹港公司董事，就可以了;对于国有公司，可以借鉴华润集团的作法，华润集团是我国最⼤的海外中央企业，该公司⼜在⼤陆注册了“华润集团股份有限公司”，还是属于外商独资企业，所以，国有公司可以安排在⾹港注册公司，再和国内的项⽬公司合资或并购，逐渐外资企业。

2、公司法⼈，必须要有护照，以证明此⼈没有犯罪记录。⼆．与内资企业组建合资企业

①.到当地外经委（商务局）接洽，熟悉国家和当地对中外合资企业的各种政策，拿到商务局颁发“外商投资批准证书”。合资时就以⼈民币注册，⼈民币⽐较好处理，关于注册资⾦和投资额度的确定⽅法：

外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下⽐例确定投资总额的上限：

（⼀） 注册资本在210万美元（1432.2万⼈民币）以下的，投资总额不得超过注册资本的1.7倍；

（⼆） 注册资本在210万美元（1432.2万⼈民币）以上⾄500万美元（3410万⼈民币）的，投资总额不得超过注册资本的2倍；

（三） 注册资本在500万美元（3410万⼈民币）以上⾄1200万美元（8184万⼈民币）的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍；

（四） 注册资本在1200万美元（8184万⼈民币）以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。企业贷款的额度不能⼤于投注差（投资额度-注册资⾦），应该尽量放⼤投注差。企业最好在未合资之前就把注册资⾦增资，内资⽐较好处理。银⾏审批贷款时，是要求注册资⾦按时到位的。注册资⾦的计算⽅法是：

注册资⾦≧融资额度/(投注⽐-1)。（投注⽐是上述四条标准中规定的最⼤投资总额对注册资⾦的倍数，按照标准取值2，2.5，3.）。

投资总额=投注⽐*注册资⾦ 投注⽐取2，2.5，3.

组建合资公司有两种⽅式，第⼀、并购：由境外公司来收购已有的内资公司的股份，或参与增资扩股，股东数量增加了，公司名称不变，项⽬实施主体不变，可以继承已有的银⾏信誉，可以和项⽬⽆缝对接，对于贷款的审批有好处；第⼆、合资：直接⽤⾹港公司和内资公司合资，

组建新的公司，股东只有两个，不⾜之处是改变了项⽬主体，没有继承银⾏信誉，⽽且公司的项⽬⼿续是以原来内资公司名义办理的，还要进⾏衔接处理。当然，这主要是看银⾏如何看待这个问题，可以先和银⾏沟通，⼀切以获得银⾏⽀持为准，再决定采取哪种⽅式。内资外资的股份⽐例，⾃⼰确定，外资最少占25%。

按照我国外商投资法，外资公司的注册资⾦到位后，才可以申请贷款，否则是违法的，所以不论是并购、还是合资，都要想办法将注册资⾦到位，注册资⾦要合适，以融资额度来定，不要贪⼤。企业要增资，可以⽤固定资产和商标、专利（有）技术等⽆形资产出资，以减轻资⾦压⼒。

②按照⼯商局要求提供⽂件，拿到外资企业的营业执照三 开证

①. 项⽬⽅将资⾦移到⾹港公司账户上，并委托此银⾏为付款银⾏，打出银⾏对账单扫描给开证⼈，

②. 双⽅签订开证合同，项⽬⽅委托付款银⾏开出不可撤销有条件银⾏⽀付令（ICBPO），③. 三天内，开证⼈指定开证银⾏将信⽤证开到项⽬⽅指定的银⾏，④. 项⽬⽅指令委托银⾏⽀付开证费，并⽀付中介费。四．到期还证

离岸帐户或外币账户操作⽅案 外币贷款

1、在⾹港注册公司，在本地银⾏开设离岸帐户，以⾹港公司的名义向当地银⾏申请外币贷款，2、⽤合资公司的名义申请外币贷款，在银⾏开设欧元账户

贷款额度不限，可以⽤逐步增资的⽅式，把资⾦注⼊合资公司账户。开证后，接证银⾏将外币直接打⼊该帐户，再将外币以投资的⽅式汇到国内公司的外币账户上，兑换成⼈民币。费⽤同上⼀⽅案

也可在⾹港、新加坡等地进⾏海外融资，⽅法同上。 贸易项下的备⽤证融资

适⽤于有进出⼝权的企业，要建⽴在真实的贸易背景下，要求企业有很良好的经营历史，对于新企业，没有经营业绩，⽤这种⽅式，银⾏贷款很难批下来。只能是在国内账户操作，程序如下：

1、与外商签订真实的外贸合同，送交银⾏审批，拿到银⾏贷款承诺书2、与开证⽅签订合同，办理抵押⼿续，操作同A. 关于备⽤信⽤证债务的处理

此种融资⽅式最⼤的好处就是不需要企业提供反担保，就是企业在拿开证⼈的钱在办事，但是如果企业发⽣债务违约，涉嫌信⽤证诈骗，担刑事责任。处理⽅式：

1、如果企业是投资项下的融资，那么就⽤贷款购买的⼟地和修建的⼚房等固定资产的产权抵押给银⾏，形成债务对冲。如果企业是贸易项下的融资，那么就没有多少问题了，资⾦总是在那⾥，只要掌握好回款节奏，就可以了。

2、续开信⽤证，⽤下⼀张信⽤证替换到期信⽤证。

关于备⽤信⽤证的融资，境内企业需要的关键是银⾏愿意贷款给你的企业（有额度或者说可以获得额度）。企业的平台符合银⾏授信的要求，这样对能获得备⽤信⽤证融资才会真正的具有操作可能。

在敲⿊板：重点在红字部分！来源：天九湾贸易⾦融（有删减）