创新财务管理模式助力企业价值创造

作者：王友平

来源：《财经界·下旬刊》2020年第08期

摘 要：财务管理属于企业所有业务流程的终端，在整体企业系统中占有关键地位。新时期，市场竞争趋势越来越激烈，企业运营项目的内外界环境改变对其财务管理有较高要求，价值创造是现代化公司财务管理的关键目标，还是新时期企业迎合市场、提高市场竞争力的重要选择，而且，企业建立财务管理方式的根本目标已逐步转移至营造企业价值最大化之上，唯有如此方可满足企业发展趋势，从而提高企业综合价值，并在市场经济背景下，充满一定的竞争优势。本文首先介绍了价值创造下公司财务管理方式的特点，然后根据价值管理介绍了价值管理的财务概念，最后详细阐述了改善财务管理方式推动企业价值营造的策略。 关键词：财务管理方式; 企业价值; 策略分析

经济新常态下，市场环境的改变十分迅速，建立健全的财务管理方式逐步转移到创造最大化价值。企业为增强市场竞争力，需要掌握价值创造的概念，设置清楚的财务管理目标，基于实际状况研究以往的财务管理方式。相关管理者要及时找到各环节出现的问题，并基于价值创造采用科学的措施制定完善的财务管理体系，在提升企业市场竞争力的同时，得到企业价值创造的最大化。

一、价值创造下公司财务管理方式的特点

价值创造下公司财务管理方式的特点包括信息化、智能化;业务和财务相结合及其风险控制。财务管理方式的信息化、智能化是依靠价值创造的财务控制模式的基础。当前，全球已经到数字化、智能化时代，大数据社会已经到来，数据资料已经变成创建公司价值链的关键因素，这一过程企业要逐步改变管理模式，从以往的粗放型经济转变为集约型经济，结合企业中的所有部门创建出一套完整的财务管理方式，经过数字化、智能化方式更好控制企业财务，使所有员工都可以及时掌握企业状况。

二、价值创造下公司财务管理方式存在的问题 （一）管理理念陈旧

公司发展需要持续融进新的管理理念，唯有接受新的管理模式，企业方可持续创新发展，并摆脱传统的管理理念，所以，制约企业持续发展的关键原因是公司传统滞后的管理理念。因为经济迅速发展，市场竞争逐渐激烈，导致公司财务管理决策人员在管理理念方面均是传统与落后的集权化思想，觉得自身在商场中打拼多年获得的实践经验才是对公司发展最具影响力的

要素，而其余的先进管理理念只是纸上谈兵，如此固步自封就导致财务管理比较混乱，甚至产生许多致命问题。

（二）财务分析中无法满足新的管理模式要求

财务分析是公司完成财务目标的关键举措，是实行科学投资决策的核心步骤。当前，许多公司在财务分析中并不乐观，第一，目标与定位模糊，要么简单的计算与比较财务报表，仅仅体现数字结果，但对数字背面深刻的原因分析没有引起重视;要么仅仅是对部分业务板块展开专项分析，无分层次的财务分析制度，这样既无法为决策人员带来支持，而且还会误导决策。第二，财务分析被忽略，许多企业直接忽视了财务分析，若无财务分析，公司就无法评估原来的运营业绩，衡量目前的财务情况，预测今后的发展方向。 （三）财务风险防控意识弱化

企业运营者以及财务者均缺少风险意识，不注重财务风险控制，而不注重财务风险控制的后果便是引起经济损失。所以怎样预防公司财务风险，解决财务风险，以完成财务控制目标是公司财务管理的核心。财务风险防控意识弱化，就直接引起公司对财务风险防控体系不完善的情況，令企业经费紧缺，价值链断开以及破产。 三、完善财务管理方式促进公司价值创造的途径 （一）建立公司财务预算控制模式 1、建立思路

公司要科学分析目前财务管理方面的不足，在创造公司价值的同时，建立一个更为科学可行的评估制度与战略目标，而且编制一个严谨的标准来制约公司中的资本预算流程，为公司内部业务中心的资本预算集中口径，由此更好管理与跟踪公司资金流通过程与运营状况等，规范公司资本运算之后，要落实在本质上，为了让公司资本预算项目的执行与优化，要把每个项目的成果及责任分配到个人，确保项目资金的充分应用。 2、制定规范的公司财务预算办法

财务预算控制将公司总体战略视为终极目标，以公司的现金流量视为基本依据建立，针对公司管理人员的决策有决定性影响。财务预算体制本质上是各个细节、持续的一个过程，唯有把企业的核心竞争机制融入公司管理与运营之中，方可更好的完成公司财务预算的贯彻执行。 3、提升公司财务预算的整体效率

首先，应科学分析公司所获取的原始信息，尽量提升原始财务信息价值。其次，按照公司实际情况及市场需求，来科学决定公司预算所需的详实程度，进而降低在财务预算方面消耗的多余成本及时间。最后，在预算编制以前进行具体调查，让公司预算编制可以更符合实际，把市场价格变化对公司预算实行的影响减到最低，让公司预算编制更为科学高效符合实际。 4、增强财务预算和战略目标间的关联性

公司能够通过把平衡积分卡和预算管理模式相统一，综合采用财务指标与非财务指标，增强公司财务预算和战略目标间的关联性，确保公司战术性在运营项目与预算编制中同战略性相同重要，公司财务预算不只是普通含义上的财务预算，同样是公司建立总体战略目标的关键环节。

（二）价值创造下财务分析体制的建立 1、公司财务分析体制结构

价值创造下，财务分析体制建立从经济增加值这个关键指标着手，经过初步分析经济增加值这个概念，探究经济增加值营造价值的模式，可以找出干扰驱动价值的重要因素，研究价值营造的主干目标，然后采取杜邦分析逐层分解，把财务比率和上一层指标有关的方式营造价值产生驱动因素指标，给管理层建立公司战略，调整公司发展流程。 2、公司财务分析机制的制定

公司展开财务分析的本质在于找出企业当前存在的问题与影响公司价值创造的原因，按照这些条件来整体评估公司当前的价值创造水平，由此找到问题，为提高公司今后价值带来调整的方向。作为公司财务分析机制的宗旨，经济增加值可以科学衡量股东对公司投入所得到的价值，进而引导公司管理人员及职工形成更具备价值的行为。经过研究经济增加值后，可以为后期的杜邦分析体制建立提供依据，研究价值创造相关方式，让公司发现最后可以驱动价值营造的基本条件，进而提高企业价值。唯有企业注重这些基本要素，就会提高公司整体价值。 3、提升资产应用效率

资产应用效率指资本回报率和资本成本率间的差额，所以能够发现，提升现有资产的资本回报率且下降资产资本成本率，都能有效提升公司现有资产的应用效率。若公司股东投入成本与加权平均资本费用不变，则公司净资产回报率将会大幅度提高，让经济增加值也同时上升。当公司在市场中竞争能力更强时，则其净资产回报率就会超出公司的加权平均资本费用，这样一来就可以为股东创造价值。所以，如果加权平均资本费用下降，则会为股东营造大量收益。 4、让投资回报率超过资本成本率

提升公司投资回报率，使之超过公司资本成本率，可以提升资产整体创造水平。公司应当核实现有资产，针对可以营造价值的资产规模，应进行适当扩大。针对公司所追求的新项目投入回报率超过资本成本率也要变成其中的关键考虑因素，进而提升公司资产营造价值的水平。 5、在亏损项目内抽回资本

企业在盘点资产价值时，要及时解决企业内出现的异常资产降低亏损性项目对公司资本的占用，当解决掉一些资产时，必定会导致投资成本的削减，若削减的部分可以超过加权平均资本费用和净资本回报率间的差额，将会提升经济增加值。价值营造的目标在于实现附加值最大化，让市场价值的提高速度，超出投资资本的提高速度，亦或是让投资速度低于市场价值较低速度均会为股东营造价值。 6、保持稳定增长

如果某个投资的预期可以比加权平均资本费用创造更多效益，将会形成相关的价值。在部分状况下，投资业务的预期净资产回报率都会产生减少的现象，但是只需其增加的部分可以超出加权平均资本费用，依旧会提高公司价值。价值創造的重点就是让市场价值的增加速度超过资本费用增加的速度，针对以往的财务分析体制而言，仅局限在财务方面，并无法体现资产当前的价值创造水平。

（三）推进财务信息化发展，科学配置资金

若想创造最大化价值，企业就需要加快推进财务信息化发展，把ERP软件、SPA软件、影像平台、银企直联平台等系统实现有效集成，推动公司跨部门数据智能集成，对财务工作实行标准化管理，克服公司各部门或是组织机构间的“数据孤岛”局面，整体提高公司信息化程度;从营造稳定的信息化财务氛围着手，加强各部门之间的关联。在统一的系统上分析财务经费情况，经过制定风险预警机制，在出现财务风险和运营风险时及时报警，让财务工作者可以及早采取解决方法。 四、结束语

简而言之，在公司发展阶段，要以价值创造为基础，根据企业经营状况，克服落后的财务管理方式，控制价值链。管理者要及时找到财务管理方面出现的问题，科学把控资金和预算，防止出现财务风险和运营风险。此外，财务工作者还要把财务管理目标设置与信息化系统建设相融合，采用信息化系统，推进业财融合发展，从而提高公司价值创造水平。 参考文献

[1]陈玲.基于价值创造的企业财务管理模式探讨[J].内蒙古煤炭经济，2019（11）：66+56.

[2]闫虹霞.刍议基于价值创造的企业财务管理模式[J].财会学习，2018（34）：47+49.