利率风险管理例

加息日期 一年期存款基准利率（%） 一年期贷款基准利率（%）

2008年度金融机构人民币存贷款基准利率调整表

加息日期 一年期存款基准利率（%） 一年期贷款基准利率（%） 6.93 6.66 5.58 5.31 第一次 10月9日 3.87 第二次 10月30日 3.60 第三次 11月27日 2.52 第四次 12月23日 2.25 6.39 6.57 6.84 7.02 7.29 7.47 第一次 3月18 2.79 第二次5月19 3.06 第三次7月21 3.33 第四次8月22 3.60 第五次 9月15 3.87 第六次12月21 4.14 资料来源：中国人民银行网站

表：2007年12月31日，深圳发展银行的金融资产及金融负债按合同重新定价日或到期日两者较早分析表：（单位：人民币千元）

资产 现金及存放中央银行款项 贵金属 同业存款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及衍生金融资产 发放贷款和垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款类债券资产 长期股权投资 固定资产 其他资产 资产合计 负债 同业及其他金融机构存放及拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及衍生金融负债 吸收存款 其他负债 负债合计 利率风险缺口 3个月内 39308438 36982611 857867 3个月—1年 2952660 560758 1—5年 490000 98970728 7063115 609625 183792384 49806438 690015 109648399 4748776 4683237 122602830 1690203 550390 6340160 5063178 6331275 13450000 31674613 6252 197468485 247964938 （64172554） 65092412 67333005 55269825 17481005 17487257 14187356 资料来源：深圳发展银行2007年年度报告

运用敏感性衡量和控制利率风险，对于公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债，对利率风险并不重大，所以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债除外，另外，缺口模型的假设为：资产和负债具有静态的利率风险结构；所有3个月及3个月后但1年内内重新定价或到期的资产和负债均假设在有关期间中间重新定价或到期；收益率曲线随利率变化而平行移动。这些假设会导致利率增减导致银行净利息收入出现的实际变化可能与此敏感性分析的结果不同。

因为一年内利率变动只影响3个月以下以及3个月到1年的利率敏感性资产和利率敏感性负债，所以利率上升1%引起的净利息收入变化的计算公式为：

除去以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债的3个月内利率风险缺口*10.5/12*1%+除去以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债的3个月—1年内利率风险缺口*4.5/12*1%

计算结果如下表：

表：利率敏感性分析表（单位：人民币千元）

时间 2006年12月31日 2007年12月31日 利率上升1%导致净利息收入的变化 -349137 -355998 资料来源：深圳发展银行2007年年度报告

作业：

假设某银行的资产负债表如下：

资产 平均收益（万率（%） 元） 利率敏感性 1000 负债 利息成（元） 万本（%） 12 15 1200 400 200 股东权益 200 2000 9 8 固定利率 无息 合计 700 300 2000 （1）试计算该银行的a、净利息收入，b、资金缺口，c、利率敏感性系数。

（2）在上题中，如果所有的短期市场利率上升2%，计算上题中的a、b、c。

（3）假定题（1）中的银行经理调整了资产结构，从而使利率敏感资产增加了200万元，固定利率资产减少了200万元，总资产额和总负债额保持不变，计算（1）题中的a、b、c。

（4）给定题（3）中的调整后的资产负债结构，如果所有的短期市场利率上升2%，计算题（1）中的a、b、c。并说明银行的利率风险。