我国商业银行利率风险分析--以中国建设银行为例

经济论坛　强§　自磐　＊强　自　。　１；　¨我国商业银行利率风险分析　以中国建设银行为例　重庆市第三军医大学　徐千郡　摘要：随着我国利率市场化进程的加快，商业银行面临的利率风险　逐渐加大。然而，长期以来，在利率管制的环境下，商业银行对利率风　险进行管理的意识不强，缺乏相应的管理经验，其利率风险管理能力大　表１　２０１１年建设银行利率敏感性缺口报表（单位：人民币百万元）　期限　３个月　３个月至１　１年至５　５年以　不计　合计　大落后于我国利率市场化的进程。因此，对我商业银行的利率风险进　行科学地度量与管理就显得至关重要。　关键词：商业银行利率风险分析　一、利率风险的分类　（一）重新定价风险　重新定价风险也称成熟期不匹配风险，主要由于对利率敏感的资　产和负债其期限不匹配造成的，是银行最主要、最常见的利率风险。　（二）收益率曲线风险　收益率曲线是将各种到期日不同的债券的收益率用一条线连接起　来得到的，不同到期日的债券收益率不同将导致收益率曲线斜率发生　变化，这就形成收益率曲线风险。　（三）基准风险　基准风险也称基本点风险，指当利率水平的变化引起不同种类金　融工具的利率发生不同程度的变动时，银行的盈利所面临的风险。　（四）期权性风险　期权性风险也叫选择权风险，是指在利率变动时，客户可以动用选　择权提前支取定期存款或提前归还贷款，由此而引起商业银行净利息　收入的变动。　二、中国建设银行利率风险管理现状分析　（一）中国建设银行概况　中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股　份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。截至２Ｏｌ１年　末，建设银行净利息收入３０４５７２百万元，营业收入３９７０９０百万元，净利　息收入占营业收入的７６．７０％，由此可见，建设银行的主要收入来源还　是以利差收人为主。　（二）中国建设银行利率敏感性缺口分析　在利率风险管理实践中，银行认为并非所有的资产和负债都受到　利率变动的影响，因此将需要重新确定利率的资产和负债分别称之为　利率敏感性资产、利率敏感性负债，利率敏感性资产和利率敏感性负债　的差额即构成了利率敏感性资金缺口，其基本公式为：　ＧＡＰ＝ＲＳＡ—ＲＳＬ　要对建设银行利率敏感性缺口进行分析，首先要编制利率敏感性　缺口报表，缺口分析报告是银行将各个生息资产和有息负债项目按照　他们重新定价的日期分成不同的时间段，以此确定银行在每一个时间　段里究竟是有较多的资产还是较多的负债需要重新设定利率，即银行　在一个时间段里利率敏感性资产与利率敏感性负债差额的报告。　由表１可知，建设银行只有３个月以内的利率敏感性缺Ｈ为负，即　当利率上升时，建设银行将遭受到损失。而其他期限内的利率敏感性　缺口为正，在利率上升时，建设银行将得到收益，但这种状态并不是没　有风险的，反之，当利率下降时，银行将遭受损失。报告中所显示的缺　口规模还可以进一步说明，如果利率发生了有利于银行的变动，它为银　行带来的好处究竟有多大。或者，万一利率的变动对银行的缺口头寸　不利，它使银行遭受的损失有多大。我们可以用下列公式来表示利率　３０时经界　ｍ　，　０　内　正　矩　上　息　资产　６４０４５　３３１８９８１　１１２６３１　９６２７１　４６９２７　１２２８１８　４６　９　４　４　３４　现金及存放中央　２１８２５　１９７２８　２３７９８０　银行款项　２１　８　９　存放同业款项及　２７９０７　１０５４８６　１ｌ５１　７６　３８５７９２　拆出资金　９　买入返售金融资　１９８９６　１Ｏ７９　２ＯＯＯ４５　产　６　客户贷款和垫款　３４８５５　２７４６４３２　２６９６＿４　６６２８１　６３２５１９　１７　４　投资　２５８４６　４６５９８４　１０９８２０　８９６３５　２４８１１　２７４３８１　３　４　７　９　其他资产　２４７１７　２４７１７５　５　负债　８１７５２　２１４６５８３　７６１９０３　１０６２０　２７５２３　１１４６５１　４５　４　８　７３　向中央银行借款　２２２０　２２２０　同业及其他金融　９４８４７　１Ｏ４４９５　机构存放款项和　９　５８５２０　３７９５５　４　拆入资金　交易性金融负债　１１６６９　９３Ｏ４　１２６８３　３３６５６　卖出回购金融资　９５４３　９１８　１Ｏ４６１　产　客户存款　７１８５２　２０５７３２３　６９２８２５　７６３３　４４４３５　９９８７４５　３４　Ｏ　已发行债务证券　１８１ｏ０　２Ｏｌ８　３１１２３　９８５７１　１６８３１２　其他负债　２１８，　２１８，　１２０　１２０　利率敏感性缺１２１　１７７０６　１１７２３９８　３６４４１６　８５６５１Ｏ　　１９４０３　６　８１６６６１　～　、　９９　利率敏感性缺Ｅｌ　．比率　７８－一　３４　１５４１４７．６２％　％　８３　９０６．％　４８　１７０．％　５０　１０７．％　１２　％　数据来源：根据中国建设银行２０１１年年报整理所得　变动对银行净息收入的影响：　净利息收入的变动额（ａ　Ｎｉｌ）＝利率变动（△ｒ）ｘ利率敏感性缺１２１　（ＧＡＰ）　若中国人民银行宣布下调人民币基准利率０，２５个百分点，那么可　以得出对期限在三个月以内的利率敏感性资产和负债，当利率下调　（下转第３２页）　经济论坛　以据实税前扣除的。并指出，如果劳动者与用人单位在劳动合同中对　经济补偿有约定的，按约定执行；没有约定的，按劳动合同法的规定执　行。　实际操作中有的单位根据《劳动合同法》第二十二条的规定把向劳　动者收取的违约金当做以前年度培训费的收回来处理。它们认为应该　冲减当年的培训费支出。笔者认为，首先，劳动者炒企业支付的违约金　（劳动合同法规定不能超过企业为之支付的培训费）不能做冲减培训费　支出，因为这实质是向劳动者收取的违反合同约定的违约金。其次，冲　减培训费支出是吃力不讨好的事情，因为这些培训费都是以前年度发　生的，若冲减存在税务要求的追溯调整以前年度应纳税所得额的可能。　五、结束语　综上，经济补偿金按财务有关规定计入营业外收入及营业外支出，　读者对本文提出批评与指教。　参考文献：　【１】兰小凯．新劳动法背景下经济补偿金会计处瑗对策分析［Ｊ］．财经　界（学术版），２０１２，０７（２３。２５）　［２］周贵华，李丹．我国经济补偿金的性质探讨［Ｊ】．法制与社会，２０１２，　０７（２３）　【３】陈海山．辞退职工经济补偿的会计及税务处理叨，当代经济，２００８，　１　１（６８，６９）　【４】吴显振．谈一次性支付职工经济补偿金的会计核算【Ｊ】．商业会计，　２００２，１１（４４）　依法纳税。其中，企业支付的经济补偿金在计算企业所得税应纳税所　得额时可以据实税前抵扣。以上仅代表个人观点，笔者真诚希望广大　（上接第３０页）　近年来，人民币利率逐步放开，国家鼓励金融创新的发展，金融市　（一０．２５％）＝４４２６．７５）。　场产品种类日渐丰富。建行在未来应该着眼予依据自身的利率定价权　在银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，资产收入　设计更多的资产负债产品，如浮动利率存款等。银行资产负债业务种　的增加将会多于负债成本的上升，银行的净息差将扩大，若其他条件不　类越多（包括各种不同期限、不同利率特性的产品），越能满足银行调整　变，则银行的的收益将增加。如果利率下降，资产收入的下降将会多于　资产负债结构、管理利率风险的要求．从而为银行进行资产负债管理提　０．２５％时，建设银行所得到的收益为４４２６．７５百万元（ＡＮｌｌ＝一１，７７０，６９９ｘ　负债成本的下降，银行的净息差将缩减，收益减少。对于负债敏感的银　行来说，利率变动对其收益的影响与上述资产敏感的银行恰好相反，利　率上升将会导致其净利息收入的减少，从而降低其收益，利率下降将会　导致其净息差的扩大，使其收益增加。利率敏感性缺口和净息差变动　的关系如表２所示：　表２利率变动对净利息收入的影响　供更多有效的手段。　（三）健全科学高效的金融产品定价体兼　首先，建立分级授权的金融产品价格决策与管理机制，由总行公布　或规定适合于全行的基准利率，通过授权分别规定不同分行在总行公　布或规定的基准利率基础上的浮动权限。另外建立其金融产品内部报　利率敏感性缺口　　’利率敏感性比率　利率变动　净利息收入　＞１　＞ｌ　＜１　正值　正值　负值　上升　下降　上升　增加　减少　减少　价机制，让每个营业网点都能了解金融产品的基本价格，从而在成本基　准的基础上为客户提供个性化的服务。　其次，建立能够敏感反映市场价格的内部资金价格转移体系，随着　利率市场化的加剧，市场利率波动更为频繁，银行对于市场资金的依赖　程度更大，因而内部资金的利率确定方式必然要随志进行改革，要使内　负值　零值　零值　＜１　＝１　＝１　下降　上升　下降　增加　不变　不变　部资金利率确定机制更加灵活，对市场的反映更为灵敏，同时兼顾总分　行间、资金来源部门和运用部门之间的利益。　最后，加快按照客户进行成本、效益核算的综合测算机制。其基本　原则是确定金融产品的合理价格时，充分考虑不同客户给银行带来的　收益、利率风险大小　期限长短　信用风险以及资金筹集成本和运营成　本、劳动力成本等因素。　参考文献：　［１］中国建设银行股份有限公司２０１０、２０１１年年度报告　［２］刘爱国．中国商业银行利率风险管理研究【Ｄ】．山东大学，２０１１　三、中国建设银行利率风险管理策略　（一）建立资产负债管理体系　建行应注重银行资产负债的期限匹配，保证资产负债期限长短和　利率敏感性的合理搭配。在短期内，建行应该首先对资金的来源和运　用进行匹配管理，通过对资产负债的调整达到尽可能规避利率风险的　目的，尽量降低以短期负债支持长期资产的投资策略所蕴含的风险。　在长期内，则可以借鉴国际先进技术和经验，建立适合本银行的资产负　债模型，精确计量利率变动对银行经营收益的影响。　（二）创新金融产品丰富管理手段　—【３］关茹．国有商业银行利率风险【Ｄ】．华东理王大学，２０１０　［４］钱瑜晟．利率市场化条件下的商业银行利率风险管理研究——　以中国建设银行为例［Ｄ】．南开大学，２００７　【５】刘申燕．我国商业银行利率风险管理分析——以利率敏感性缺　口管理为例ＩＮ］．中国农业银行武汉培训学院学报．￣ｏｏｓ（ｏｓ）　［６】吴萍萍．比较分析内资银行与外资银行的利率风险管理差异　以汇丰银行与工商银行为例［Ｊ］．现代经济信　￣，；２０１０（０６）　—３２财经界　ｍ　ｙ　Ｃｈｉｎ．￣