利率期限结构是指不同期限的利率之间的关系，通常表现为利率随时间变化的曲线。市场预期未来利率走势会直接影响利率期限结构的形成和变化。
如果市场预期未来利率将上升，通常会导致利率期限结构呈现向上倾斜的状态，即长期利率高于短期利率。这种情况下，投资者可能会选择更长期限的债券或贷款，以锁定更低的利率，从而推动长期利率下降，形成利率曲线的向上倾斜。
相反，如果市场预期未来利率将下降，可能会导致利率期限结构呈现向下倾斜的状态，即长期利率低于短期利率。这时投资者可能更倾向于选择短期的债券或贷款，以便在未来利率下降时能更快地调整投资组合。
当市场对未来利率走势产生不确定性时，利率期限结构可能会变得扁平化，即长期利率与短期利率之间的差距减小。这种情况下，投资者会更加谨慎，可能会选择更短期限的投资，以规避利率波动带来的风险。
管理者应当密切关注市场对未来利率走势的预期，及时调整资产配置和债务结构，以应对不同的利率期限结构变化。同时，可以通过利用利率期限结构的信息，进行风险管理和投资决策，从而实现更好的资产配置和财务管理。