利率期限结构的水平扁平化是指短期和长期利率之间的利率差异变得较小，导致整个利率曲线变得水平。这种情况通常发生在市场预期未来经济情况较为稳定，市场对未来利率变动的预期较为一致时。水平扁平化可能会影响投资者的投资决策，因为长期投资和短期投资的回报差异变小，投资者可能更倾向于选择短期投资以获得更快的回报。
管理者在面对利率期限结构水平扁平化时，可以考虑以下应对措施：
多元化投资组合：分散投资于不同期限的债券、股票等资产，以平衡不同期限的风险和回报。调整资产配置：根据市场情况灵活调整资产配置，及时把握投资机会，避免集中在某一期限的资产上。利用金融衍生品：利用期权、期货等金融工具进行套期保值，规避利率变动带来的风险。加强风险管理：建立有效的风险管理体系，定期评估和监控投资组合的风险暴露，及时调整投资策略。举例说明，假设市场出现利率期限结构水平扁平化，公司财务部门可以通过多元化投资组合，将资金分散投资于短期和长期债券，以平衡利率变动带来的风险。同时，通过加强对市场情况的监测和风险管理，可以及时调整投资组合，确保公司资金的安全和回报。